一、那些年,比特币套利的时光

比特币在过去两三年一直是一个热门话题，尽管灰狗体育团队没有参与到比特币的投机当中，但Jason在伯克利的好朋友Roy却是此中好手，在欧洲杯结束之际，Jason好不容易说服Roy，将他过去几年在比特币套利的经验分享出来。

Roy和灰狗体育保证故事真实，但对于各位有志于通过本故事的启发从而开展相关投资投机行为，我们概不对损失负责。

（以下是Roy的第一人称叙述：）

关注比特币大概是2011年前后，当时在学校的酒吧遇到了喝高的同学Michael，Michael告诉我他此前花了一万美金买了1000比特币，如今已经赚了10倍。并大谈比特币对于通缩和通胀的意义，以及他看涨比特币的投资机会。

我的兴趣来源于比特币价格变化的数据统计，于是我在闲余时光写了一些爬虫抓数据，正当我在屋里爬数据的时候，好基友罗曼来拜访我，罗曼很喜欢自己做交易，于是我跟他说起了手上比特币的事情。结果罗曼比我还来劲，几天之后他给我来电，说这东西交易所之间价差太大了，为何没有人套利？我漠不关心的说，可能是某些交易限制导致的。于是，我们两个开始研究怎么套利，也发现了，价差如此之大的真实原因：

1.大部分的交易所因为法律问题关闭了注册；

2.比特币的转账链（两个交易所之间）需要 5到 60分钟（这个耗时跟比特币的原理有关）——这段时间的价格波动足以消磨掉大部分的利润；

3.当时最大的价差在中美交易所之间，但是人民币管制，导致资金不能回流，市场之间流动性差。

针对这三个问题，我们当时想出了对策：

1.争取找到可以注册的交易所，当时比特币交易所多入牛毛，总有继续让人注册的。

2.如果交易所之间价差够大，就不怕这 5-60分钟的波动了——大概率我们会有盈利。

3.有很多办法可以找到换汇渠道，这一点应该有希望解决。

于是我们进入了实操阶段。

当时找不到可以直接美元买入的网站，但是人民币有很多交易所，最大的是比特币中国（btcchina）。我们搜索了很久，发现了一个网站叫做 Local BTC，大概思路就是你可以预定比特币，然后形成潜在交易后，网站帮你冻结卖家一部分比特币，等你转账后，这部分比特币就归你了。相当于 Local BTC承担了一个支付宝的功能。

第一笔交易我们买了 0.94比特币，这数字太难忘了。这一单交易赚了30%，高兴得不要不要的。解决了实际操作问题，我们就需要找在美国可以大量购买比特币的地方。Local BTC上面都是零售商，数量太小，而美国最大的几个交易所，比如 Mt. Gox都关闭了注册。这时候我们发现加拿大的交易所 Virt Ex有可能注册，但是要注册公司，正当我们准备去加拿大注册公司的时候，我们发现国内的比特币玩家用已经在疯狂地挤压现有的利润空间。当时两地的比特币价差长期维持在 30%-50%，于是很多国内有美国交易所账户的比特币玩家，大量买入比特币，在中国卖掉后在淘宝用 8：1的汇率换回美金（当时中美汇率已经是 6.2X了），继续套利，这让两边价差迅速缩减。我们感觉等不到我们办好加拿大账户利润空间就不会存在了。

这件事在没有出路的时候，我们的数据告诉了一个转机。仔细分析了一下，发现人民币的几个交易所：BTC China、火币网、Okcoin之间经常也有不小的价差，而且三个开户都很方便。同时国内的交易所率先开始提供借入比特币的功能，这让我们开始设想是否可以就做人民币交易所之间的套利。

那么是直接在价格低的交易所买入，然后直接转账去价格高的交易所，再卖出吗？这看起来很简单，但是同样你需要承受那个 5-60分钟的转账价格波动，因为你没有对冲。

这时罗曼想出了一个新的套利方法。就是在两个不同市场分别买入和卖出相同数量的比特币，一旦价差拉大的时候，就同时卖出和买入相同数量的比特币，完成套利。然后等待两个交易所的价差收窄即可。可是最核心的问题是，有时候两个交易所价格不会真的逆转，比如 BTC China长期比火币网价格高，这时候怎么办？这时候你要算出两边价差的平均水平了，在价差浮动的时候来回买入卖出。这个买入卖出的过程有可能是亏损的，但总体是盈利的。

假设两个交易所的差价均值在 100，但是稳定的震荡于这个均值附近，你就可以在离群点（outliers）做对应的正反向买入卖出了。这时，从单笔交易来看可能是亏损，但是从一个交易回路来看，统计上显著盈利。

到了这一步，这个交易已经不是一个纯套利了，而是一个统计套利——我们赌两个市场的价差稳定在一个水平附近，而且价差的波动率也稳定。从数学的角度上来看，两个交易所的价格（P1和 P2）符合以下关系：

确定了交易方式之后，我们就需要编制一个交易系统，这套系统开发了 3周时间，我一个人码的 code，之前在学校里面完全没有机会去实践的写一套交易系统，还是碰到了很多的问题。当时最大的难点是，每次搬砖都需要两个交易所同步下单，但是两边的成交数量可能不一样，这样后面就需要补单。我们提出了两种解决办法：

1.线性下单，先下单价格变化快的交易所，得到成交数量了，再下单变化慢的交易所

2.追单，同步发单，然后每次逻辑循环检查整个系统的风险敞口，如果不为零就在单边补单——如果要买比特币就去低价交易所，要卖比特币就去高价交易所。

交易系统开发好后，不久我们又遇到了新问题，自动登录系统被锁，交易所设置了验证码。不过幸运的是，他们有一个移动端，而我们发现移动端没有验证码，于是我从移动端登录，解决了这个问题。

都准备好了以后，我们就开始交易了，当然无论是策略还是系统都遇到了相当多的细节问题，此处需要省略数万字调试过程。由于我们不停地加仓和增加频率，很快我们单个交易所的交易量就达到了一个天文数字：

虽然看着很吓人，但是每笔交易的利润是非常薄的，而且如此套利的容量很有限，多少有点赚了吆喝没赚钱的感觉。但是过了前一个月后，我们基本无需操心了，该干嘛干嘛，早上起来收点小零花钱就好了。从 0搭建一个交易系统的快感你只有自己体验了才会懂。

结束：

运营到 2014年的 2月份，当时比特币界发生了一件大事，就是总部位于日本的交易所 Mt. Gox倒闭了，给全球的比特币价格带来了巨大波动性。Mt. Gox倒闭后，大家一度对比特币信心锐减，交易量也在到顶峰后开始暴跌。我们的利润空间越来越小了。

传闻央行要限制国内比特币交易所的存取款通道了，这样资金也会越来越不安全。所以我们决定停止了交易，并从新找工作，回归到正常的生活。

后记：

后来我自己开始做美国利率市场的自动化交易，也认识了越来越多做各种“奇异资产”套利的朋友——包括 Diablo游戏道具、在线德州扑克，发现了一个有意思的规律：

准入门槛（资金上、技术上、政策上）越高的东西，策略越简单，而门槛越低的东西，策略越复杂。

美国的利率、国内的股指期货，都是进入门槛并不高的资产，因此交易策略的设计和调优相对复杂很多，而比特币、Diablo游戏道具这种，由于搭建一个像样的交易系统都需要费很多功夫，里面需要的策略并不复杂。

所以，一个套利或者交易的团队，需要能够准确估计投入产出的能力。假设自己技术实力很强，但是策略能力不强，就可以多介入比特币这种奇异市场，利用技术力量去抹平市场间的无效性；如果策略能力强劲，则可以做中低频的常见资产；如果技术和策略实力都非常强劲，则可以去尝试各种活跃资产的高频 Alpha交易——这需要科技和策略的完美结合——这也正是高频交易的迷人之处。（完。）

球商补充：

球商大数据一直致力于提供更准确，更加参考价值的数据给予客户，我们相信，在不久的将来，球商用户也可以通过球商大数据在不同的市场进行套利。

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二、比特币搬砖是什么意思具体是怎么做的

比如A平台上价格1500，B平台上价格1450，具体步骤就是：

把现金充值到B平台，然后买入比特币；

然后从B平台上提现比特币，收到后马上充值到A平台；

充值的比特币到A平台后，马上卖掉，收到的现金马上提现，然后重复步骤1；

基本上就是这样，假设两个平台价格稳定不管，且充值提现手续费为0的情况下，每个循环每个币可以赚50元；实际上要考虑资金转移成本还有两个平台上的价格波动风险。

三、虚拟币搬砖一小时能赚多少钱

这是一个普通人也能崛起的时代，更是普通人也可以把握区块链财富的时代。

互联网民工和区块链民工都一样在搬砖，但区块链民工赚的可比互联网民工多了不知道多少倍！虚拟货币的交易所和股票的证券所不同，同一个货币在不同的货币交易所价格是存在差异的，不同交易所之间的价格差甚至可能相差50%，所以区块链民工就把从这个交易所低价买入的币高价卖到另一个交易所以赚取差价，有人就通过搬砖一天赚了几万块！如果你想通过搬砖来赚钱，那么就只需要具备充足的成本、机敏的眼光、灵活的双手就可以了。

虚拟币搬砖说起来比较简单，无非就是把低价交易所的虚拟币转移到高价交易所卖出。不过就是这么一个简单的过程，其中就包含这两种类似但又不同的玩法。1、国际法币搬砖假设当前市场上出现了这样的一个情况，在Huobi网上比特币的价格是8975美元，而在韩国的Btihumb网上比特币的价格是9269美元，那么如果我们此时在Huobi上购买1个比特币并转移到Btihumb上出售，那么就可以赚到294美元。不过像这样的一个交易过程需要注意的是，在购入比特币时我们使用的是人民币，但出售比特币时得到的却是美元，再加上把美元转化成Bithumb的国际法币韩元之后，我们还要再把韩元换成人民币才能真正意义上的获得收益。

想要操作这个最简单的搬运模式，你必须得拥有以下的东西：

一个科学上网工具（用于打开国外交易所），一个韩国交易所的帐号（需要韩国手机号和身份证），一个Paypal银行账户（用于把韩元兑换成人民币）。

所以本质上来说，这个搬砖玩法也不是一个简单的事，并非像很多人说的那样是人人都可以操作的，如果你在国外有朋友协助，那么则可以小成本的对一些低价虚拟币试着操作。

2、交易所法币搬砖

相较于国际法币需要通过Paypal银行账户来做一个货币转化，使用交易所法币搬砖则可以省去这样的一个过程。目前全球各大虚拟币交易所都认可的交易所法币则是比特币和以太币。同样的道理，当我们发现两个交易所里EOS/ETH（柚子币/以太币）的交易对出现明显差价时，这时我们就可以按照交易所法币的形式来进行搬砖操作。像上图一样，我们使用交易所法币ETH购买一定量的柚子币，然后把购买到的柚子币转移到Huobi网的交易所里，此时再把这写柚子币出售为交易所法币ETH，这样就完成了一次交易所法币的搬运过程。

对比前面的国际法币搬砖，这个搬砖方式则没有了那么多的限制门槛更低，但科学上网工具都是必须的。你需要的就是一定的成本和对差价的把控。

3、搬砖过程中一定要考虑的成本

A、交易税

B、矿工税

C、提现税

以上的3种成本支出存在与所有交易所平台，并且根据交易所的不同币种的不同税率也有所不同，需要大家自己去进行计算。这里我给大家一个公式。

单币差价-单币交易税-单币矿工税-单币提现税=单币收益

在搬砖之前大家可以自己先计算一下每一项的数据，然后套入到公式之中，若结果大于0那么你的这次搬砖就是能赚钱的，若小于0那就寻找其他的机会吧。

总的来说目前是操作虚拟币搬砖的一个好时候，交易所法币价格稳定，各梯队虚拟币包括一些山寨币在内都呈上升趋势，相对而言风险低砸脚率也低。新手朋友建议先用几十块的成本购买少量低价币来熟悉操作流程，这对你认识差价和收益有很大的帮助。

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链信未来已来，区块链未来已来。

四、比特币搬砖套利是否可行

比特币等搬砖套利在我国一直都存在，搬砖套利曾让一些人暴富。但就现在的行情来说，国内外的价格基本持平（国外略高于国内，国外收取交易费，国内平台免交易费），搬砖套利获得的利润已经非常低了。

2013年比特币价格的暴涨是由我国的比特币、莱特币交易市场所决定的，当时国内的比特币交易市场的价格要严格高于国外，一些人就在国外平台购买比特币，然后在国内市场卖出，盈利空间是非常大的。现在搬砖套利依然存在，但参与人数以及资金已经少了很多。而且现在搬砖套利的风险极大。

五、现在使用比特币精灵搬砖还有盈利吗有何依据

搬砖在币市是一种相对简单的赚钱方式，指同一货币在不同交易所中价钱存在一定差别，从价格低的服务平台买进比特币、在价格高的服务平台售出比特币，混合开发来赚取其中的差价。由于进到币市的新手投资人较多，所以大部分人都不知道怎么开展比特币搬砖，搬砖分为两种定义：外场搬砖和内场搬砖。外场搬砖：(大部分是外场搬砖)简单讲，就是在低价的交易所买进某一虚拟货币，在高价的交易所售出，高抛低吸赚取其中的差价。

内场搬砖：简单讲，在同一个交易所内运用中转币来赚取币币交易差价。一般内场搬砖差价很小，一般采用搬砖机器人自动搬砖。外场搬砖有时候差别会大一些，一般是手工制作搬砖。国际性法币便是每个国家所使用的贷币，比如我们中国应用的人民币，韩使用的人民币这些。正是因为有了这样的一个汇率差额再加上各个平台之间的价格差，所以才有了这样的一个虚拟货币搬砖游戏玩法。

现阶段全世界各种虚拟货币交易所都认可的交易所法币乃是比特币和以太坊。当发现2个交易所里EOS/ETH(柚子币/以太坊)的交易对出现明显差价时，这时候我们就可以依照交易所法币的形式来开展搬砖实际操作。对冲交易搬砖：在买入的与此同时售出，不会有时差。在两个服务平台分散化财产，与此同时实际操作开展搬砖对冲套利，以防“转币有时候差”和"币价会起伏“的风险。

不要过度在意卖价，要重视能马上成交的挂价格，撤单量要足够本人实际操作，否则容易发生很难买到或是卖不出去的局面；要注意的转币速率，偶尔会由于转币速度的难题影响你的盈利；搬砖一般要求短时间买入卖出，时间越久市场行情转变就越大；留意2个平台交易是不是适用相互之间转币，转币时差，如果当初币价起伏非常大，或许你转币还没到账就不存在差价了；假定碰到币价忽然暴跌的情况，极有可能被罩住。交易所的不同货币的不同征收率也有所不同，需要大家自己去进行计算。