一、为什么区块链供应链金融,为什么区块链供应链金融不行

区块链+供应链金融解决方案是什么？

自区块链在国内掀起热潮以来，整个行业都在不断地探索各类落地场景，真可谓区块链如此多娇，引得无数创业者竞折腰。那么区块链在供应链金融这个赛道的优势何在?传统的模式存在哪些痛点?区块链能够创造出哪些新的商业模式来解决这些难题?区块链创业公司们又当如何切入这个领域?

全球著名债券评级机构穆迪曾给出过127个区块链案例，从积分到交易清算，从文件存证到供应链管理，从跨境支付到供应链金融，各种应用层出不穷。

而在如此众多的应用当中，又属供应链金融领域备受瞩目，商业化落地的进展较快。

这是因为首先，供应链金融这个场景具有万亿级别的市场规模，天花板足够高，其次，这个场景天然需要多方合作，却又没有一个传统中心化的机构在治理，需要用区块链来建立信任，同时，在技术上这个场景并不需要高并发，目前的区块链技术能够满足。

1、供应链金融是万亿级别的市场

供应链金融(SupplyChainFinance)：是指将供应链上的核心企业以及与其相关的上下游企业看作一个整体，以核心企业为依托，以真实贸易为前提，运用自偿性贸易融资的方式，对供应链上下游企业提供的综合性金融产品和服务。

根据融资担保品的不同，金融机构将供应链金融分为在应收账款类、预付类和存货类融资，其中应收账款类的规模尤为巨大。

国家统计局数据显示，2016年末，我国规模以上工业企业应收账款12.6万亿元，同比增长10%，这其中产生了企业巨大的融资需求。而相比于巨大的应收账款，2015年我国年商业保理量仅在2000亿元左右，可以看出，还有大量供应链需求没有被满足，因而供应链金融行业发展空间巨大。

2、区块链如何解决供应链金融的痛点

痛点1：供应链上的中小企业融资难，成本高

由于银行依赖的是核心企业的控货能力和调节销售能力，出于风控的考虑，银行仅愿意对核心企业有直接应付账款义务的上游供应商(限于一级供应商)提供保理业务，或对其下游经销商(一级供应商)，提供预付款或者存货融资。

这就导致了有巨大融资需求的二级、三级等供应商/经销商的需求得不到满足，供应链金融的业务量受到限制，而中小企业得不到及时的融资易导致产品质量问题，会伤害整个供应链体系。

区块链解决方案:

我们在区块链上发行，运行一种数字票据，可以在公开透明、多方见证的情况下进行随意的拆分和转移。

这种模式相当于把整个商业体系中的信用将变得可传导、可追溯，为大量原本无法融资的中小企业提供了融资机会，极大地提高票据的流转效率和灵活性，降低中小企业的资金成本。

据统计，过去传统的供应链金融公司大约仅能为15%的供应链上的供应商们(中小企业)提供融资服务，而采用区块链技术以后，85%的供应商们都能享受到融资便利。

痛点2：作为供应链金融的主要融资工具，现阶段的商业汇票、银行汇票使用场景受限，转让难度较大。

商业汇票的使用受制于企业的信誉，银行汇票贴现的到账时间难以把控。同时，如果要把这些债券进行转让，难度也不小。

因为在实际金融操作中，银行非常关注应收账款债权“转让通知”的法律效应，如果核心企业无法签回，银行不会愿意授信。据了解，银行对于签署这个债权“转让通知”的法律效应很谨慎，甚至要求核心企业的法人代表去银行当面签署，显然这种方式操作难度是极大的。

区块链解决方案:

银行与核心企业之间可以打造一个联盟链，提供给供应链上的所有成员企业使用，利用区块链多方签名、不可篡改的特点，使得债权转让得到多方共识，降低操作难度。

当然，系统设计要能达到债券转让的法律通知效果。同时，银行还可以追溯每个节点的交易，勾画出可视性的交易流程图。

痛点3：供应链金融平台/核心企业系统难以自证清白，导致资金端风控成本居高不下

目前的供应链金融业务中，银行或其他资金端除了担心企业的还款能力和还款意愿以外，也很关心交易信息本身的真实性，而交易信息是由核心企业的ERP系统所记录的。

虽然ERP篡改难度大，但也非绝对可信，银行依然担心核心企业和供应商/经销商勾结修改信息，因而需要投入人力物力去验证交易的真伪，这就增加了额外的风控成本。

区块链解决方案:

区块链作为“信任的机器”，具有可溯源、共识和去中心化的特性，且区块链上的数据都带有时间戳，即使某个节点的数据被修改，也无法只手遮天，因而区块链能够提供绝对可信的环境，减少资金端的风控成本，解决银行对于被信息篡改的疑虑。

3、区块链公司该如何切入供应链金融

在市场选择上，我们认为区块链初创公司应选择天花板足够高的细分领域，比如家电、汽车、零售、服装、药品行业等。这些行业一方面市场广阔，另一方面其供应链管理的基础设施较完善，上区块链的先期成本较小。

我们认为区块链公司切入供应链金融一共有两种模式。

第一种是直接与核心企业/平台合作，为其提供区块链底层解决方案，在积累足够多数据之后，通过搭建联盟链，对接资金方提供金融服务。(联盟链模式)

鉴于区块链本身不能解决风控的问题，现阶段企业级的风控还是需要围绕着强势的核心企业，同时，获得核心企业的支持还可以有效解决获客的问题，因为一家大型核心企业一般都会有上千家的各类供应商。

目前，国内的区块链公司从核心企业切入的包括布比、网录科技等，布比推出了一个专为供应链金融打造的联盟链“布诺”，将银行、核心企业、保理公司等都链接起来，布诺立足广州深圳，辐射东南区业务，深挖供应链金融领域，此前与壹钢网签署了战略合作协议。

第二种模式是从提供供应链管理服务入手，比如溯源、追踪、可视化等，将信息流、物流和资金流整合到一起，在此基础之上从事金融服务。(私有链模式)

这种模式相当于用区块链搭建起了一个应用场景。就如同当年的支付宝，如果马云当年直接就做支付宝，很难做起来，因为没有应用场景，所以先做了为实体经济服务的淘宝。有了淘宝以后，支付宝作为中心化信任场景出现，将其他应用嫁接在支付宝上，才成就了蚂蚁金服。

目前在国内的区块链公司中，采取供应链服务模式切入的包括BITSE，食物优等。

比如VeChain提供一种防伪溯源的方法，通过给每个商品植入一个NFC芯片，将商品注册到区块链上，使其拥有一个数字身份，再通过共同维护的账本来记录这个数字身份的所有信息，达到验证效果。目前Vechain产品已经对接了10多家行业标杆客户，数百万个ID运行在链上。

4、三个步骤打造供应链金融交易所

从实现路径来看，区块链在供应链金融领域的应用可以通过三个步骤来实现。

作为前提，我们需要先打造一个区块链+供应链金融的联盟，联盟的参与者包括供应链金融平台，核心企业、专业的金融中介机构、资金方、保理机构等。

每个参与者都需要承担相应的义务，比如平台负责提供供应链信息，客户信息这些类似水电的基础服务，而核心企业了解行业状况，对供应链上的企业具有掌控力，负责风险控制。

专业的金融中介机构可以对平台信息进行整合分析，提供定制化的供应链金融产品，比如个性化的区块链电子票据。资金方包括银行、互联网金融机构等负责对接相应风险偏好的客户。

联盟链搭建好之后，就可以开始三步走战略。

第一步，数据上链，将供应链联盟里的数据放到链上，利用区块链的特性使其不可篡改，并提供数据的确权，溯源等服务。

第二步，资产数字化，把仓单、合同、以及可代表融资需求的区块链票据都变成数字资产，且具有唯一、不可篡改、不可复制等特点。

第三步，数字资产的交易，供应链金融平台将转变成一个金融资产交易所，将非标的企业贷款需求转变成标准化的金融产品，进行代币化，对接投融资需求，进行价值交易。

最终，区块链技术将能有效地增强供应链金融资产的流动性，调动新型的融资工具和风控体系帮助覆盖中小企业融资的长尾市场，催生供应链金融即服务。

区块链+供应链化身需求链，开创供应链发展新模式！

2018年，一场具有颠覆性意义的技术革命，正在疯狂来袭，主角就是——区块链。

区块链技术，被认为是继蒸汽机、电力、互联网之后，下一代颠覆性的核心技术，如果说蒸汽机释放了人们的生产力，电力解决了人们基本的生活需求，互联网彻底改变了信息传递的方式，那么区块链作为构造信任的机器，将可能彻底改变整个人类社会价值传递的方式。

“区块链+”的革命已在医疗、金融、智能制造等行业拉开帷幕，无疑也会对供应链产生重要影响。供应链管理和供应链金融，由于市场规模足够大，满足多信任主体、多方协作、中低频交易、商业逻辑完备等特点，是天然的区块链的用武之地。

一、传统供应链存在的问题

供应链管理跨度较大，信息不对称

当前供应链上下游跨度大，所涉企业众多，核心企业对整个供应链的管理能力和影响范围有限，管理效率大幅下跌且管理成本上升。

产品生产周期和供应周期出现复杂化、零碎化以及地理的分散化，传统的技术和概念已不能再适应如今的商品生产和供应。

一般企业最多可以管理1到2级的供应商，随着全球分工的不断细化，供应商的数量成倍增长、不断延长、遍布全球。核心企业不能对上下游的供应企业流通货物做到实时掌控。

在大数据时代，信息不对称现象会使各企业处于不利地位，甚至会降低整个供应链生态系统的价值。

信息追根溯源能力弱

由于供应链中各企业缺少透明度，所以买家和卖家之间缺少一种有效可靠的方法去验证所买卖的产品的真正价值。

这也就意味着买方支付的价格不能真实地反映产品的成本，无形之中增加了供应链的整体成本。

目前供应链仍无法去追踪供应链各环节中的假冒伪劣商品、违法劳动、洗钱等非法活动的源头。

供应链全链条数据获取难度大

供应链所涉企业的信息系统分散在不同的供应商手里，采购、生产、流转、销售、物流等信息完全割裂，没有一个信息平台来存储、处理、共享和分析这些信息，限制了丰富数据和信息的潜在价值，大量信息处于无法收集或无法访问的状态。

同时也导致这些信息核对审核困难烦琐，信息交互不畅，需要人工重复对账，这样也增加了交易支付和账期的审计成本。

二、区块链+供应链能解决很多问题

信息实时更新，消除第三方

区块链可以搭建一个包含供应商、制造商、分销商，零售商、物流等所有供应链环节的一个平台，在这个平台上所有企业结成联盟，将物流、信息流、资金流都记录在链条上，实时跟踪监管供应链所有动态，并实现协同化工作。

使得整个供应链达到透明化、可视化，每一笔交易多个参与者，无需第三方中介机构，便能够查看相同的交易记录，验证身份并确认交易。

便于溯源

转变为所有参与者共享交易的整个生命周期的账本信息。它是基于信息的状态而不是信息的传递通信。过去模糊的信息现在都清晰可见。

同时，区块链是分类账公开发行，分类账是分散式的结构特点，任何一方都不拥有分类账的所有权，也不能按自己的意愿来随意操控数据。区块链就可以对商品生产的全过程进行溯源。

三、供应链金融新模式

由于区块链打破了各家企业的数据孤岛，所以给予供应链的大数据将有有更多的数据源，这样就大大提高了数据的存量和质量，使得大数据可以更好地发挥其作用。同时，区块链数据的不可篡改性也提升了数据的可信性，使得企业以数据征信成为可能，由此推动大数据交易市场的建立和繁荣。

在供应链金融中，用区块链技术所搭建的票据平台可以与供应链金融业务结合，实现票据融资、签发、支付票据拆分、统计报表、清算结算等功能。实现数字票据在多方见证的情况下，公开透明地进行快速支付和快速拆分，让核心企业的信用向供应链的上下游传递，开创了供应链金融新模式。

区块链可以让供应链上的每个环节都能受益，并且提升供应链管理效率。基于区块链的产品供应链协作模式区块链加入后，数据在供应链参与方中共享，整个供应链上可以形成一个完整且流畅的信息流，来确保参与方及时发现供应链系统运行过程中存在的问题，并针对性地找到解决问题的方法，进而提升供应链管理的整体效率。

从这方面来说，区块链技术极大地加快了产品溯源和产品召回的速度，降低了产品的质量风险。它们将使制造业更加灵敏，实现可定制客户订单——实际上，就是将供应链转变为需求链。随着供应链的运作方式更趋近这种情境下的需求链，类似这样的信任困境可能会迫使制造商关注区块链解决方案。

未来供应链将会比现在更具动态性、灵活性和顾客导向性，地理位置和长期合作关系将不再那么重要。

供应链金融是什么意思？

供应链金融是一种金融服务：

银行围绕核心企业，管理上下游中小企业的资金流和物流，并把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，通过立体获取各类信息，将风险控制在最低的金融服务。

国内，一般认为是一种针对中小企业的新型融资模式，将资金流有效整合到供应链管理的过程中，既为供应链各环节企业提供贸易资金服务，又为供应链弱势企业提供新型贷款融资服务，以核心客户为依托，以真实贸易背景为前提，运用自偿性贸易融资方式。

拓展资料：

供应链金融产生背景

作为供应链贸易中的一个重要组织部分，资金流贯穿供应链系统的经营和管理过程。在一般供应链运营中，原材料的采购、加工最终到销售牵涉各环节企业的资金支出和收入，由于支出和收入的发生存在时间差，因此形成了资金缺口。

一般在企业下达订单和接收货物之间存在资金缺口，在接收货品到完成销售之间存在资金压力，同时库存管理需要资金支持。此外，在销售产品与下游客户支付货款之间也存在一定的资金缺口，而在接收货款与实际接受现金之间存在现金转换周期，或对企业现金流产生不利影响。基于业务开展过程中存在资金缺口的情况，供应链金融应运而生。

参考资料：供应链金融（金融服务）_百度百科

区块链+供应链金融

供应链金融是银行将核心企业和上下游企业联系在一起，提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。供应链金融上下游的融资服务通常围绕核心企业所展开。

由于核心企业通常对上下游的供应商、经销商在定价、账期等方面要求苛刻，供应链中的中小企业常出现资金紧张、周转困难等情况。解决中小微企业资金流通困难的问题，风控是互联网供应链金融平台最大的困扰。这也导致了在：应收账款类、预付类、存货融资和信用贷款四种融资类型中，以应收账款类规模最大。

传统供应链金融核心痛点：

核心企业的应付账款资产无法逐级流转，保理业务不可贯穿整条供应链。二、三级供应商资金需求得不到满足导致产品质量问题。

商票的使用受制于企业的信誉，贴现的到账时间难以把控；供应商之间的结算约定，缺少系统化的自动触发机制；在多环节参与的供应链金融业务中，对回款保障缺少可信的技术手段。

金融机构在贸易背景核实、可靠质权、回款控制等方面操作与风险成本均较高，而贸易链条中的企业或平台又难以自证，金融机构开展供应链金融业务的成本、风险和收益较难平衡。

据艾瑞最新的《2018年中国供应链金融行业研究报告》显示：在我国，工业企业的应收账款已经具备一定的体量，为开展相应的供应链融资奠定了基础。然而，供应链融资的规模远不及基础的应收账款融资规模。

而根据调查显示，中小企业贷款需求指数持续大于50%，说明企业融资需求持续存在。

区块链技术是一种分布式账本技术，具有去中心化、不可篡改、高安全性和智能合约等技术特征，保证信息的完整与可靠性，能够有效解决交易过程中的信任和安全问题。

1）核心企业在区块链上对资产的确权，包括债权凭证真实有效性的核对与确认。区块链不可篡改的特点保证债权凭证本身不能造假，证明债权凭证流转的真实有效性，可逐级进行拆分转让，实现核心企业的信用穿透，从而解决链上供应商企业融资难的问题。

2）链上数据均可追溯根源，节省了金融机构大量的线下尽调、验证交易信息真实性的人力物力成本，为银行或互联网金融机构的风控系统补充。供应商依托核心企业的信用传递，能享受更快捷高效的融资服务，有效解决融资难融资贵的问题。

3）在这个信任的生态中，核心企业的信用可以转化为线上数字权证，通过智能合约防范履约风险，使信用可沿供应链条有效传导，降低合作成本，提高履约效率。更为重要的是，当数字权证能够在链上被锚定后，通过智能合约还可以实现对上下游企业资金的拆分和流转，极大的提高了资金的转速，实现自动清算。

目前国内已经有多家企业从区块链技术着手，布局供应链金融市场。我们选取以下4个竞品进行剖析研究，分析区块链+供应链金融的解决方案。

产品介绍：

微企链以源自核心企业的应收账款为底层资产，通过腾讯区块链技术实现债权凭证的转让拆分。

其中，在原始资产登记上链时，通过对供应商的应收账款进行审核校验与确权，确认贸易关系真实有效，以保证上链资产的真实可信。债权凭证可基于供应链条进行层层拆分与流转，每层流转均可完整追溯登记上链的原始资产，以实现核心企业对多级供应商的信用穿透。

业务流程：

风险控制：

产品体验：

微企链没有具体操作界面可以体验。供应商的注册入口是小程序。微企链官网/联易融官网上面也只是留下了“联系我们”的入口。推测该平台并不对外开放，需为目标合作客户方可进行合作。

目前微企链的运营模式主要是跟联易融合作发布ABS/ABN，供应商在平台上去发行资产，申请融资。这种模式大大降低了整个产业链的融资成本。

产品介绍：

云信是中企云链平台上流转的企业信用。是由大型企业集团通过中企云链平台，将其优质企业信用转化为可流转、可融资、可灵活配置的一种创新型金融信息服务。

业务流程：

风险控制：

产品体验：

可参考公众号推文《云链金融-用户操作手册》

中企云链的宣传主要集中于云信这一载体，云信=现金（随意拆分）+商票（绝对免费）+银票（高可靠）+易追溯性，很好地提炼出来“云信”作为一种新型的电子结算工具的优势。同时，借用了区块链的概念去证明数据的不可篡改和可追溯性。

从中企云链微信公众号的动态来看，目前云信正全国大面积推广。据中企云链董事长刘江称：目前目前有一个两百人的地推团队，明年会布局到五百人。大概算下全国值得做供应链金融的核心企业五千家，一个人联系十家企业，五百人把这五千家核心企业抓住，就基本可以把整个中国的供应链金融覆盖了，详情可点击查看。

产品介绍：

中建集团供应商在中建电商“云筑网”平台完成招标、签约、订单等采购流程后，即可同步将供销资料存证至协作平台。

当供应商需要进行应收账款融资时，在协作平台上向银行提交融资申请，智能合约自动勾链存证信息，为融资银行提供完整可靠的审贷资料。融资审核通过后，银行将放款信息链上回复给供应商。融资到期后，供应商通过协作平台完成融资还款过程。

业务流程：

风险控制：

产品体验：

可参考文章《携手共“筑”区块链建筑行业新模式》

该产品与上述产品不同，它合作的核心企业目前只针对中建集团直属局公司、子公司，且其融资服务只服务至与核心企业直接发生贸易往来的一级供应商，业务模式则是以链上数据作为融资材料的佐证。同时区块链保证的数据的不可抵赖和难以篡改，降低融资风险。

产品介绍：

应用区块链技术，创新开发应收款链平台，将企业应收账款转化为电子支付结算和融资工具。

业务流程：

风险控制：

产品体验：

浙商银行基于趣链科技底层区块链平台Hyperchain开发的“应收款链平台”上线。该平台是利用区块链技术将企业应收账款转化为在线支付和融资工具，帮助企业去杠杆、降成本的一款创新金融科技产品。专门用于办理企业应收账款的签发、承兑、保兑、支付、转让、质押和兑付等业务。

在这里，我们借助商业画布来全面地分析竞品的商业化模式。

区块链+供应链金融的产品的商业模式和业务流程其实大同小异，也很容易模仿。

除了本文中提到的，还有布比区块链，趣链的生意家/西美链等等等等，但是能做大做强的，是要拼资源。这个业务模式，注定是要由议价能力最高的核心企业来牵头做起，那么你能引入多少核心企业的资源，这个核心企业的体量是否足够大，就看你平台的业务能力了。

做这个竞品分析主要是为了研究里面的业务模式以及商业运营，实际上里面水还很深，并不是简单花了流程图+资金流什么的，就能够去复制人家的业务模式了。

二、区块链技术中供应链的挑战是什么

区块链技术在金融领域是最为人所知的：它的起源与那些依靠区块链透明度和无与伦比的安全性来加速其成功的加密货币融为一体。本质上，通过一个分散的分布式数字分类账，区块链可以记录整个计算机系统中任何有价值的交易，这样，在没有整个计算机系统的共识下，任何记录都不可能被悄无声息地更改。

在金融领域，区块链被探索并积极用于进行金融交易甚至管理合同。对于供应链而言，其好处则不仅限于纯粹保存准确的记录：区块链从根本上减少了过多花在文书工作和授权上的时间。目前，大部分产品或材料交期延误都是因为这两点。但在区块链上，不需要花费时间来验证以前的记录，只需要一个数字签名，就能够确保数字纸质记录的准确性和真实性。

验证真实性

以来钻石贸易为例，目前，消费者必须依靠证书来验证宝石的真实性。一张纸可以很容易地改变，当许多钻石所有者带着出售意图进行估价时，会发现他们完美无瑕的钻石的价值只比玻璃或更小的钻石多一点。

运用区块链，钻石可以在刚从菜市场开采出来时，就作为原石进行独一无二的条形码编码，在保持其信息的完整性，所做的更改以及经手记录的同时，在整个供应链中流通。在整个供应链中，真实性能够被验证，并且没有未经授权的更改，因此最终购买者能够追踪钻石的起源（事实上，适用于制造最终产品的任何其他材料）及其整个流通过程。

同样，通过区块链，可以追溯到二手车的起源，服务和所有权历史，从而减少服务欺诈（例如重新校准里程表的地方）以及流通中被盗车辆的数量，并且也希望这些行业彻底被终止。

透明度和安全性

安全性和透明度不是通常齐头并进的术语，但在区块链上，它们确实如此。如上所述，区块链的安全性不允许任何形式的未经授权的更改，并确保数据真实性。通过存储相同且需要在其网络上集体批准的“块”信息，区块链不能由任何单个实体控制，也不会出现单点故障，这使其成为迄今为止最安全的平台。

区块链能够提供透明度，然而，其编程方式，仅允许被授权的实体访问与其特定兴趣相关的信息。例如，购买者可能能够查看交易历史，但将被拒绝访问敏感或个人信息，例如地址。

从合规角度来看，这有助于确保所有各方遵守法律，例如欧盟的通用数据保护法规（GDPR）和南非的个人信息保护法（PoPI），同时仍然能够共享或访问与他们自己的供应链部分相关的信息。

区块链技术有许多应用实例，供应链是其中之一。然而，由于供应链中涉及的各方复杂程度和数量，区块链被认为是解决迄今为止所有挑战的完美解决方案，其中包括安全性，延迟及真实性。

三、区块链如何看供应链状况,区块链在供应链中的缺点

区块链技术实现供应链全程可视化

区块链本质上解决的是隐私安全保护、信息可溯性、交易合规性、数据真实性和流程处理效率问题，直击供应链管理难点，在供应链场景中具有极强适用性和应用价值。

数据共享：通过信息加密和解密授权、零知识证明等隐私保护机制，区块链可以解决数据隐私和数据共享价值间长期存在的矛盾，消除相关方在数据共享中的后顾之忧；

数据可溯和资质保证：区块链是一种在对等网络环境下构建的可追溯的块链式数据结构，具有数据可溯、防伪造篡改特点，保障全链数据真实可溯（包括供应链状态信息和相关企业资质信息等）。真实可溯的数据将成为产品防伪、供应链管理、供应链金融等业务展开的重要基础；

目前区块链技术在供应链领域主要应用于四大代表性场景：（1）可追溯与可视化（2）供应链协同（3）物流流程优化（4）供应链金融。

区块链+物联网技术可以实现供应链的全链条可视化。其中，区块链技术分布式存储、不可篡改、共识机制等特性保证相关方关键数据的存储、流转环节均真实可信。而物联网技术则可以保证上链数据的全面性和自身的真实可靠。两者结合共同提高供应链上下游数据覆盖度和数据真实性。

珈木科技作为一家企业级区块链服务平台，致力于为客户构建更安全稳定的区块链环境，简化部署运维及开发流程，实现业务快速上链。

无论是供应链上下游企业，还是消费者和监管机构，都将从这种供应链可视性中获益。珈木科技认为，对供应链上下游企业来说，拥有完善的商品追溯体系已经成为相关企业应对消费者需求的至关重要的差异性成功因素。

比如在生鲜行业中，生鲜厂商和零售企业通过区块链+物联网可以精准把控各环节温湿度和储存时间，通过结合库存、物流与货架三方数据的分析，可以将真实的生鲜产品消耗情况反馈给供应链上游，优化采购节奏与采购决策，及时调整库存水平与周转率、有效进行分销端的配送，降低产品损耗。从而优化库存管理、提升生鲜产品质量，获得消费者青睐。

对消费者来说，则可通过扫描溯源码实现精细到一物一码的全流程货物追溯，方便地读取产品质量信息。对监管机构来说，在国家对商品安全监管的要求日益提高的背景下，区块链+物联网为提升监管效率和精度提供了必要的技术手段支持。

目前，基于区块链和物联网的商品溯源技术已在食品溯源、药品溯源等诸多场景中落地。大型消费品制造企业、零售商、政府监管部门积极投身相关区块链建设。

区块链行业级应用的推广与人们对区块链技术认知的加深密不可分，珈木科技积极推动区块链技术落地，密切关注行业发展状况并积极梳理行业动态。在政策利好的推动下，未来将会有更多企业参与到区块链版图构建之中，在底层技术研发、应用场景推广、产业生态培育等方面创新研究、通力合作，共筑区块链繁荣图景。

如何应用区块链技术解决供应链金融中存在的问题？

金融的本质是价值流通。金融产品的种类有很多，其中主要包括银行、证券、保险、信托等。传统金融的概念是研究货币资金的流通的学科。而现代的金融本质就是经营活动的资本化过程。区块链金融，顾名思义，区块链技术在金融领域的应用。

自1978年以来，中国金融体系已经朝着市场化、规范化、多元化、国际化的方向演进，中国的金融体系无论是规模还是复杂化程度，均呈非线性地迅速上升。各类银行与银行、金融机构、金融子市场之间关系紧密，盘根错节，传统金融企业加快转型及创新，试图侵占市场，同时各类新型金融机构大量涌现，金融业出现房地产金融化、非银机构银行化等新趋势。

在银行的交易中，银行一般通过第三方交易机构进行交易，这样增加了交易的成本，在交易规模上也会有限制。在跨境交易上面，中转流程更多，效率更低。而通过区块链应用于金融领域的交易，就可以不受到这些限制。同时，由于区块链不可篡改，可追溯的特性，区块链上的交易记录会保存下来，资金的流转、去向可追寻，可以减少交易成本。通过“区块链+金融”，区块链作为底层技术的系统可存在系列证据链，在进行资金交易和转账，风控可以直接采用这些链上的记录，更好地进行风险追踪和控制。

在资产管理领域，各类股权、票据、资产由各类信托机构管理，交易成本高，交易凭证易被伪造。通过区块链+金融的模式，将资产上链处理，由于区块链去中心化的特性，持有者无需依赖信托中心即可直接发起交易，有效缩减了交易中间环节。区块链技术有效提升了金融服务的效率质量，打造创新金融产品与服务模式。

源中瑞科技自主研发的区块链BAAB平台，赋能数字经济、数字政府，推动各行业数字化转型升级，致力于构建数字时代的可信基础设施和应用生态。目前金融行业发展日新月异，区块链在金融业创新与变革方面展现了巨大的潜力，势必发展成为金融业发展的一项核心技术，打造行业新生态。

区块链+供应链金融：市场竞品分析

一、行业背景

供应链金融是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。供应链金融上下游的融资服务通常围绕核心企业所展开。由于核心企业通常对上下游的供应商、经销商在定价、账期等方面要求苛刻，供应链中的中小企业常出现资金紧张、周转困难等情况。解决中小微企业资金流通困难的问题，风控是互联网供应链金融平台最大的困扰。这也导致了在：应收账款类、预付类、存货融资和信用贷款四种融资类型中，以应收账款类规模最大。

传统供应链金融核心痛点：

1.供应链上游中小企业融资难、成本高

核心企业的应付账款资产无法逐级流转，保理业务不可贯穿整条供应链。二、三级供应商资金需求得不到满足导致产品质量问题

2.商票使用场景受限，转让难度较大

商票的使用受制于企业的信誉，贴现的到账时间难以把控；供应商之间的结算约定，缺少系统化的自动触发机制；在多环节参与的供应链金融业务中，对回款保障缺少可信的技术手段

3.金融机构操作风险与成本较高

金融机构在贸易背景核实、可靠质权、回款控制等方面操作与风险成本均较高，而贸易链条中的企业或平台又难以自证，金融机构开展供应链金融业务的成本、风险和收益较难平衡

二、市场规模

据艾瑞最新的《2018年中国供应链金融行业研究报告》显示：

在我国，工业企业的应收账款已经具备一定的体量，为开展相应的供应链融资奠定了基础。然而，供应链融资的规模远不及基础的应收账款融资规模。

而根据调查显示，中小企业贷款需求指数持续大于50%，说明企业融资需求持续存在。

三、确定竞品

区块链技术是一种分布式账本技术，具有去中心化、不可篡改、高安全性和智能合约等技术特征，保证信息的完整与可靠性，能够有效解决交易过程中的信任和安全问题。

1.核心企业在区块链上对资产的确权，包括债权凭证真实有效性的核对与确认，区块链不可篡改的特点保证债权凭证本身不能造假，证明债权凭证流转的真实有效性，可逐级进行拆分转让，实现核心企业的信用穿透，从而解决链上供应商企业融资难的问题。

2.链上数据均可追溯根源，节省了金融机构大量的线下尽调、验证交易信息真实性的人力物力成本，为银行或互联网金融机构的风控系统补充。供应商依托核心企业的信用传递，能享受更快捷高效的融资服务，有效解决融资难融资贵的问题。

3.在这个信任的生态中，核心企业的信用可以转化为线上数字权证，通过智能合约防范履约风险，使信用可沿供应链条有效传导，降低合作成本，提高履约效率。更为重要的是，当数字权证能够在链上被锚定后，通过智能合约还可以实现对上下游企业资金的拆分和流转，极大的提高了资金的转速，实现自动清算。

目前国内已经有多家企业从区块链技术着手，布局供应链金融市场，我们选取以下4个竞品进行剖析研究，分析区块链+供应链金融的解决方案。

微企链：截至2018年10月底，融资金额近300亿元，供应商近3000家。

中企云链：已注册企业24793家；开立云信681亿元；保理融资360亿元；累计交易2016亿元。

中建电商+招行：有效交易136笔；融资总金额20560万。

浙商银行“应收款链平台”：截至2018年6月末，浙商银行应收款链平台已辐射企业1800多户，累计签发2600多笔应收款，金额合计260多亿元。

四、竞品核心功能分析

1、微企链：让你的应收账款流动起来

产品介绍：

微企链以源自核心企业的应收账款为底层资产，通过腾讯区块链技术实现债权凭证的转让拆分。其中，在原始资产登记上链时，通过对供应商的应收账款进行审核校验与确权，确认贸易关系真实有效，以保证上链资产的真实可信。债权凭证可基于供应链条进行层层拆分与流转，每层流转均可完整追溯登记上链的原始资产，以实现核心企业对多级供应商的信用穿透。

业务流程：

1.核心企业注册认证

2.平台审核、银行授信批额度

3.核心企业与微企链系统对接

4.核心企业发布ABS/ABN需求

5.供应商注册认证

6.提交发票+合同，申请资产发行

7.微企链平台有专门的团队进行资产材料审核

8.审核通过后提交核心企业确认付款

9.由核心企业付款承诺确认后，供应商则可持有债权凭证

10.供应商可将凭证支付给上游结算、或申请保理融资、或持有到期

11.ABS/ABN到期后根据债权凭证进行清分付款

风险控制：

1.底层资产经资深专业团队的审核筛选

2.核心企业付款承诺

3.银行授信支持

4.支付结算由腾讯财付通技术支持，按约定实现

产品体验：

微企链没有具体操作界面可以体验。供应商的注册入口是小程序。微企链官网/联易融官网上面也只是留下了“联系我们”的入口。推测该平台并不对外开放，需为目标合作客户方可进行合作。

目前微企链的运营模式主要是跟联易融合作发布ABS/ABN，供应商在平台上去发行资产，申请融资。这种模式大大降低了整个产业链的融资成本。

2、中企云链：云信，世界因你而不同

产品介绍：

云信是中企云链平台上流转的企业信用。是由大型企业集团通过中企云链平台，将其优质企业信用转化为可流转、可融资、可灵活配置的一种创新型金融信息服务。

业务流程：

1.核心企业注册认证

2.平台审核、银行授信批额度

3.核心企业在额度下，根据应付金额开立云信，承诺到期付款

4.供应商注册认证并开立现金管理结算账户

5.供应商接收云信

6.供应商可将云信支付给上游结算、或申请保理融资（提交发票+合同）、或持有到期

7.核心企业到期偿付云信并清分至持有方

风险控制：

1.银行授信支持

2.核心企业付款承诺

3.中信银行自动万层支付清算

产品体验：

可参考公众号推文《云链金融-用户操作手册》

中企云链的宣传主要集中于云信这一载体，云信=现金（随意拆分）+商票（绝对免费）+银票（高可靠）+易追溯性，很好地提炼出来“云信”作为一种新型的电子结算工具的优势。同时，借用了区块链的概念去证明数据的不可篡改和可追溯性。

从中企云链微信公众号的动态来看，目前云信正全国大面积推广。据中企云链董事长刘江称，目前目前有一个两百人的地推团队，明年会布局到五百人。大概算下全国值得做供应链金融的核心企业五千家，一个人联系十家企业，五百人把这五千家核心企业抓住，就基本可以把整个中国的供应链金融覆盖了。详情可点击查看。

3、中建电商+招行：去中心化的供应链金融反向保理系统

产品介绍：

中建集团供应商在中建电商“云筑网”平台完成招标、签约、订单等采购流程后，即可同步将供销资料存证至协作平台。当供应商需要进行应收账款融资时，在协作平台上向银行提交融资申请，智能合约自动勾链存证信息，为融资银行提供完整可靠的审贷资料。融资审核通过后，银行将放款信息链上回复给供应商。融资到期后，供应商通过协作平台完成融资还款过程。

业务流程：

1.中建集团直属局公司、子公司的有效融资业务数据以及采购数据实时上链

2.供应商注册认证

3.申请应收账款融资

4.平台根据应付帐款自动获取对应的贸易数据包括订单、合同等

5.融资银行审核通过后放款

6.到期核心企业直接付款给银行

风险控制：

1.银行授信支持（未提及，但应该有）

2.核心企业付款承诺

3.区块链上采购数据证实贸易真实性

4.核心企业反向保理

产品体验：

可参考文章《携手共“筑”区块链建筑行业新模式》

该产品与上述产品不同，它合作的核心企业目前只针对中建集团直属局公司、子公司，且其融资服务只服务至与核心企业直接发生贸易往来的一级供应商，业务模式则是以链上数据作为融资材料的佐证，同时区块链保证的数据的不可抵赖和难以篡改，降低融资风险。

4、浙商银行应收款链平台：让企业应收账款转化为电子支付结算、融资工具

产品介绍：

应用区块链技术，创新开发应收款链平台，将企业应收账款转化为电子支付结算和融资工具。

业务流程：

1.付款人向收款人签发与承兑应收款，签发时需约定签收有效期，有效期不超过应收款到期日

2.收款人在签收有效期内签收确认。

3.签收后应收款方可进行保兑、支付、转让或贴现等操作

4.在应收款到期日前，经收款人同意后，可退回未经支付、转让和贴现的应收款

风险控制：

1.银行授信支持

2.核心企业付款承诺

产品体验：

浙商银行基于趣链科技底层区块链平台Hyperchain开发的“应收款链平台”上线。该平台是利用区块链技术将企业应收账款转化为在线支付和融资工具，帮助企业去杠杆、降成本的一款创新金融科技产品。专门用于办理企业应收账款的签发、承兑、保兑、支付、转让、质押和兑付等业务。

五、运营及商业化

在这里。我们借助商业画布来全面地分析竞品的商业化模式。

六、结论

区块链+供应链金融的产品的商业模式和业务流程其实大同小异，也很容易模仿，除了本文中提到的，还有布比区块链，趣链的生意家/西美链等等等等，但是能做大做强的，是要拼资源，这个业务模式，注定是要由议价能力最高的核心企业来牵头做起，那么你能引入多少核心企业的资源，这个核心企业的体量是否足够大，就看你平台的业务能力了。

做这个竞品分析主要是为了研究里面的业务模式以及商业运营，实际上里面水还很深，并不是简单花了流程图+资金流什么的，就能够去复制人家的业务模式了。

目前还在学习探索中，欢迎各路大神批评指正和交流！

区块链+供应链化身需求链，开创供应链发展新模式！

2018年，一场具有颠覆性意义的技术革命，正在疯狂来袭，主角就是——区块链。

区块链技术，被认为是继蒸汽机、电力、互联网之后，下一代颠覆性的核心技术，如果说蒸汽机释放了人们的生产力，电力解决了人们基本的生活需求，互联网彻底改变了信息传递的方式，那么区块链作为构造信任的机器，将可能彻底改变整个人类社会价值传递的方式。

“区块链+”的革命已在医疗、金融、智能制造等行业拉开帷幕，无疑也会对供应链产生重要影响。供应链管理和供应链金融，由于市场规模足够大，满足多信任主体、多方协作、中低频交易、商业逻辑完备等特点，是天然的区块链的用武之地。

一、传统供应链存在的问题

供应链管理跨度较大，信息不对称

当前供应链上下游跨度大，所涉企业众多，核心企业对整个供应链的管理能力和影响范围有限，管理效率大幅下跌且管理成本上升。

产品生产周期和供应周期出现复杂化、零碎化以及地理的分散化，传统的技术和概念已不能再适应如今的商品生产和供应。

一般企业最多可以管理1到2级的供应商，随着全球分工的不断细化，供应商的数量成倍增长、不断延长、遍布全球。核心企业不能对上下游的供应企业流通货物做到实时掌控。

在大数据时代，信息不对称现象会使各企业处于不利地位，甚至会降低整个供应链生态系统的价值。

信息追根溯源能力弱

由于供应链中各企业缺少透明度，所以买家和卖家之间缺少一种有效可靠的方法去验证所买卖的产品的真正价值。

这也就意味着买方支付的价格不能真实地反映产品的成本，无形之中增加了供应链的整体成本。

目前供应链仍无法去追踪供应链各环节中的假冒伪劣商品、违法劳动、洗钱等非法活动的源头。

供应链全链条数据获取难度大

供应链所涉企业的信息系统分散在不同的供应商手里，采购、生产、流转、销售、物流等信息完全割裂，没有一个信息平台来存储、处理、共享和分析这些信息，限制了丰富数据和信息的潜在价值，大量信息处于无法收集或无法访问的状态。

同时也导致这些信息核对审核困难烦琐，信息交互不畅，需要人工重复对账，这样也增加了交易支付和账期的审计成本。

二、区块链+供应链能解决很多问题

信息实时更新，消除第三方

区块链可以搭建一个包含供应商、制造商、分销商，零售商、物流等所有供应链环节的一个平台，在这个平台上所有企业结成联盟，将物流、信息流、资金流都记录在链条上，实时跟踪监管供应链所有动态，并实现协同化工作。

使得整个供应链达到透明化、可视化，每一笔交易多个参与者，无需第三方中介机构，便能够查看相同的交易记录，验证身份并确认交易。

便于溯源

转变为所有参与者共享交易的整个生命周期的账本信息。它是基于信息的状态而不是信息的传递通信。过去模糊的信息现在都清晰可见。

同时，区块链是分类账公开发行，分类账是分散式的结构特点，任何一方都不拥有分类账的所有权，也不能按自己的意愿来随意操控数据。区块链就可以对商品生产的全过程进行溯源。

三、供应链金融新模式

由于区块链打破了各家企业的数据孤岛，所以给予供应链的大数据将有有更多的数据源，这样就大大提高了数据的存量和质量，使得大数据可以更好地发挥其作用。同时，区块链数据的不可篡改性也提升了数据的可信性，使得企业以数据征信成为可能，由此推动大数据交易市场的建立和繁荣。

在供应链金融中，用区块链技术所搭建的票据平台可以与供应链金融业务结合，实现票据融资、签发、支付票据拆分、统计报表、清算结算等功能。实现数字票据在多方见证的情况下，公开透明地进行快速支付和快速拆分，让核心企业的信用向供应链的上下游传递，开创了供应链金融新模式。

区块链可以让供应链上的每个环节都能受益，并且提升供应链管理效率。基于区块链的产品供应链协作模式区块链加入后，数据在供应链参与方中共享，整个供应链上可以形成一个完整且流畅的信息流，来确保参与方及时发现供应链系统运行过程中存在的问题，并针对性地找到解决问题的方法，进而提升供应链管理的整体效率。

从这方面来说，区块链技术极大地加快了产品溯源和产品召回的速度，降低了产品的质量风险。它们将使制造业更加灵敏，实现可定制客户订单——实际上，就是将供应链转变为需求链。随着供应链的运作方式更趋近这种情境下的需求链，类似这样的信任困境可能会迫使制造商关注区块链解决方案。

未来供应链将会比现在更具动态性、灵活性和顾客导向性，地理位置和长期合作关系将不再那么重要。

区块链赋能供应链的挑战与展望是什么？

随着区块链技术的不断发展，供应链有望成为区块链应用领域的高地。如何发挥该技术在促进数据共享、优化业务流程、降低运营成本、提升协同效率、建设可信体系五项等方面的作用，备受社会各界的讨论。已有研究围绕新兴技术给供应链带来的变革还未展开深入的讨论，区块链的发展和研究现状展开分析，探讨了该技术对供应上的透明化、制造上的智能化、物流上的安全化、销售上的平台化以及治理上的生态化带来的机遇和挑战；在对不同运作环节进行深入分析的基础上，探析区块链如何赋能供应链，进一步地，从区块链赋能供应链的信息共享、信息追溯和信任建立三个途径综述了供应链领域的研究成果与应用情况；最后从应用探索和科学研究两个方面对区块链技术未来在供应链管理中的研究方向进行了展望，以期助力新兴交叉领域的研究发展，并为供应链管理实践带来启示。

宏桥SCM平台提高了产品供应商、分销商和零售商的运行效率和透明度。平台通过建立有效合作模式与集成管理体系，高效管理信息流、资金流，实物流，大幅缩短信息交换、物流和库存以及订单和货币交易周期，强化了订单处理效率，提升了订单履行率和货物周转率。