一、现在有哪些区块链项目值得投资

从行业大赛道角度来说，区块链一级市场投资可以分三类：

1.行业生态服务：包括垂直媒体、各类中心化交易所（衍生品）、钱包、Broker、矿池、资管服务等；

2.企业服务类：为机构提供区块链的技术服务，比如联盟链、监管科技、数据分析等；

3.区块链原生项目：公链、协议层等。

每一类大赛道，投资机构的注重要素都会不太一样。

第一类赛道——行业生态服务：

此类项目互联网属性比较强，更多的看流量，即 toC的产品和运营能力，整体来说，这个赛道属于流量入口的概念。

从赛道细分的角度来说，媒体和交易所竞争比较激烈，但新项目依然层出不穷，如果创始人没有深厚的资源背景以及非常强的运营能力，很难跑出来。

不过，衍生品交易所和 Broker倒是一个比较有潜力的方向。由于原来市场整体的可交易产品相对单一，基本无需做交易产品设计以及定价，但根据传统金融行业对比来看，衍生品平台和 Broker通常会有较大的市场空间。需要注意的是，金融产品设计能力会是一个相对核心的要素。

钱包项目相对是个比较有意思的领域，现在看它的发展路径，正在朝着资管平台（理财、借贷、dex等等）和 DAPP平台（游戏等）方向发展，头部钱包占有一定的先机，但个人觉得新的钱包依然会有很大的机会，主要两点：

1）新主链：当有新的顶级公链出现时，可能会伴随着出现一批为其服务的钱包项目，从而吸引流量；

2）增量市场：现在的钱包有小白化趋势，包括直接手机冷钱包、使用传统社交媒体登陆钱包（背后涉及私钥分割及存储技术）及无需私钥的刷卡式钱包。

这个赛道因为其整体商业模式相对清晰，技术壁垒也并非很高，而且大部分细分赛道离钱比较近，所以，看起来是行业内发展比较快的赛道。此外，生态也渐渐开始出现 toBtoC的模式，个人觉得可能是大部分产品或服务相对可标准化的原因。

最后提一句资管服务（包含托管），其模式相对特殊，由于其核心是做资金管理（包含管理系统和投资管理），所以主要看资金来源，一般分为机构/大户（to B/大 C）和流量平台（to B to C），或直接募资并在市场进行投资；或和流量平台合作，为其用户提供资管服务；或为机构提供内部管理系统，然后进一步做托管+资管服务。后两者对投资机构的吸引力会更大些。这个领域内比较多的是量化、staking平台以及管理系统+综合托管服务，竞争也相当激烈，其核心要素是需有很强的信用背书（包括牌照、知名投资人、KOL、业绩等）。

第二类赛道——企业服务类：

比较类似于传统投资的企业服务，主要看 BD能力和团队的产品理解及技术经验，一般的商业模式是收项目费或定期收取服务费。由于近期国内对区块链技术的支持，这个赛道的发展可能会较之前加快许多，会出现更多的新企业需要区块链的技术服务。但从投资角度看，现阶段这个赛道在国内的投资依然比较有难度，原因有：

1）这个赛道项目主要属于底层数据服务及技术市场，整体市场空间相对其他赛道较为有限；

2）在传统企业服务领域，国内项目的估值基本是海外项目的 1/10，国内对企业服务的专业化和精细化要求还未达到比较成熟的水平，因此这个赛道，个人认为现阶段还是海外项目更可关注；

3）随着区块链技术热度的升高，国内龙头企业或者原传统大数据公司可能进一步在该领域进行布局，新兴的小公司空间很可能并不大。

对于监管科技和数据分析类项目，美国的市场格局相对已经显现，比较难抓到新的机会，而其他区域市场，特别国内，由于其语言特殊性和监管独立性，会有新的格局出现。但基于之前提到的三个问题，个人觉得有机会但空间不大。

第三类赛道——区块链原生项目：

区块链原生类项目的整体投资逻辑比较特殊，与传统 VC不同，而是会比较注重非中心化性、安全性和效率之间的平衡，即“不可能三角”的平衡，无论是技术还是 token经济模型，其实都是为这三点服务的。

在行业现阶段，个人依然认为去信任（即非信任机构或是个人，而是信任算法本身）是这个行业真正的红利，无论之前的 BTC还是 ETH，真正能够落地并被应用其实是因为实现了这点。之前，该赛道大部分的项目相对更注重效率，而非去信任机制，所以后者的发展整体来说其实是比较缓慢的，当然，其本身难度也更高。

对于这个赛道，具体可以分底层公链、协议层和应用层。

公链：之前形形色色的公链已经比较多了，而且他们的确也都在追求不可能三角的平衡，但能真正走出来的可能会很少，如果项目本身没有过硬和前沿的技术能力以及社区生态运营能力（如有强技术背景的 KOL是一个很大的优势），不建议轻易尝试。

协议层：个人认为协议层的项目其实现在依然有很大的空缺，包括 open finance和 web3，细分的话包括 identity、oracle、privacy、各类 defi等。而之前的协议层大部分只是一个应用层产品的附属，商业模式的智能合约化，很少会去考虑去信任机制的红利，也很少有团队专注于某个商业模式中协议生态的完善。

其实我个人的建议是，创业人可以更多的致力于协议层的完善。不应该用传统思维去做一个产品，而是把原来的商业模式解构再重构，利用技术和经济机制去把这些协议的去信任机制完善。并且，这些协议其实并不应该局限在某些场景，而应该注重通用性，比如借贷协议并不一定就是用于借贷平台的产品，由于区块链行业 token的天然性，借贷协议可以用于任何具有 token，并且有借贷需求的场景。比如游戏，创业人完全可以尝试自下而上的去做一个区块链协议生态，而不是自上而下的做个互联网产品。

当然，协议层的商业模式一直是个被质疑的话题，就现状来看，趋势有四种：

1）产品载体化：协议层倾向于寻找载体来实现用流量和盈利模式，现在的普遍方式是做个钱包，流量可以用作融资和商业合作的筹码，盈利模式可能主要来自于手续费或者导流分成，个人觉得这种模式长久来看对协议生态的发展可能并不有利，会有中立性问题；

2）Staking筹码：这是现阶段比较多的一种使用方式，通过 staking token来作为协议中的某个参与方，并同时获取一定的收益，但这需要项目本身能够长久稳定的发展，否则 staking token也只是权宜之计而已；

3）代表 portfolio价值：协议项目的 Token代表其使用权费用的 portfolio，大部分协议层被质疑其 token根本没有存在的必要，公链的 token就能解决各类交易、支付等等问题。因此，现在衍生出一种 token机制，即协议层 token代表该协议在各个公链上应用价值汇总的衡量，比如 staking协议，用户在不同主链上的 staking的过程中，协议会从 staking的收益中抽取一定比例的佣金，比如 tezos会收取 XTZ做佣金，cosmos收取 ATOM做佣金，而这些佣金会形成一个价值池，协议 token即是这个价值池 portfolio份额的代表，协议使用的越多，这个 portfolio价值就越高，相对应 token的价值就越高；

4）治理机制：这是一种比较高阶的 token使用方式，持有 token代表了持有者对该协议的治理权益，这一般适用于比较成熟的协议层生态，即无论是协议完善度和社区运营都达到了相当高的水准，但现阶段对大部分项目都还不适用。

其实，整体来说，各类 token机制的设计一直存在个普遍问题，即未能形成闭环：更多的是获取，很少能在生态中使用，之前比较通用的使用场景是在二级市场交易，因此造成 token的价值无法可持续、稳定的发展，以上说的 2、3、4其实都是在为 token寻找可使用的场景，从而寻求整体生态的长久发展。

应用层：应用层项目的落地一直是个热点问题，个人觉得落地局限性最大问题可能在于协议层的不完善，现在的应用倾向于用互联网思维做一个产品，在这个过程中做一些闭源协议（可能一部分也是 fork开源协议），其实是无法赶超中心体项目的。当未来协议层可以更加完善后，应用层的项目可以考虑组合不同的协议层来满足产品应用场景的需求。

此外，说到区块链的应用落地，个人认为大规模落地可能需要等到万物互联的时代之后。区块链本身其实是一种对机器更为友好的技术，现在很多去信任机制很难实现一大原因是人之间的博弈过于复杂，而如果未来我们的很多行为能够通过机器实现、行为数据通过机器来存储，那整套经济机制的模型设计会相对清晰很多。

现在 5G正在逐渐兴起，随之而来的会是 IOT，即万物互联的时代，未来更多的交互可能会是 Machine to Machine，而非人对人。在这个过程中，会出现大量（ 5G每平方公里至少支持百万级别数量的设备）的 Machine，也许可以天然的成为区块链网络的 Oracle和分布式节点，同时本身也是承载大量数据的虚拟资产载体，再配合适合的加密和通讯技术，也许才是区块链能够真正在 MtoM网络构成的数字虚拟世界发挥效用、步入大规模落地的时代。

结语：投资本身是个仁者见仁、智者见智的事情，每个人的投资逻辑都不相同，这篇文章仅是个人基于之前的投资经验给的一些初步拙见，也欢迎大家来和我探讨，借此我也能够更好完善自己的投资逻辑。了解更多可以去币查查app与我交流，另外，个人以后会进一步对各领域做更深入的探讨，谢谢关注。

二、2021年十大最有潜力的区块链游戏项目

随着NFT（非同质化代币）的兴起，区块链游戏领域正迎来前所未有的发展契机。2021年，NFT与游戏的融合成为业界关注的焦点，为游戏世界注入了新的活力。NFT通过赋予玩家对游戏资产的证明和控制，实现了游戏资产的稀缺性和金融化，极大地促进了资产在二级市场的自由交易，从而为玩家提供了更丰富的创收潜力。

随着全球游戏市场的持续增长，尤其是疫情期间，人们对于游戏的兴趣显著提升，尤其是在年轻一代中。预计未来十年，游戏市场的复合年增长率将达到11%。NFT游戏的出现，无疑为区块链行业带来了一个新的增长点，预示着游戏资产的NFT化将成为行业未来的重要趋势。

然而，尽管NFT与游戏的结合潜力巨大，但仍需保持审慎态度。目前，许多旨在融合NFT与游戏的项目仍处于早期开发阶段，其技术成熟度和市场接受度仍有待观察。因此，在全面投入之前，应综合考虑项目的技术实力、市场需求以及潜在风险。

以下是2021年前十大最有潜力的区块链游戏项目，它们在NFT和游戏融合的道路上各具特色：

1.**Guild of Guardians**：由Stepico Games开发，Immutable发行，这款移动RPG游戏将区块链游戏的专业技术与手机游戏开发能力结合，为玩家提供具有行业突破性的游戏体验。

2.**Space Misfits**：作为一款沙盒MMO游戏，Space Misfits致力于通过给予玩家更多控制权和将游戏资产转化为NFT，为玩家提供前所未有的权力。

3.**Star Atlas**：构建在高性能Solana公链上的大型多玩家元宇宙，Star Atlas通过将游戏中的虚拟收入转化为现实利益，实现玩家的经济利益最大化。

4.**Nestables**：基于Enjin的宠物养成类游戏，让玩家收集、交易和培育3D“方块精灵”，提供丰富的游戏玩法，适合各年龄段的玩家。

5.**SpaceY 2025**：一款基于火星移民题材的沙盒塔防NFT游戏，结合了火星、埃隆马斯克等热点元素，拥有全球数万游戏社区的广泛关注。

6.**Ember Sword**：一款真正由玩家驱动的MMORPG免费游戏，玩家可通过拥有土地所有权来控制世界，实现自由买卖装备和NFT收藏品。

7.**Illuvium**：结合《Pokemon神奇宝贝》元素的NFT游戏，玩家通过探索、战斗和收集Illuvials生物来获得稀有价值资产。

8.**The Sandbox**：基于以太坊区块链的去中心化虚拟游戏世界，创作者可以创作3D像素化资产，实现个性化内容的创作或交互。

9.**Axie Infinity**：在以太坊区块链上创建的早期神奇宝贝风格游戏之一，玩家进行大量投资，NFT资产价值显著。

10.**22 Racing Series**：一款战术赛车游戏，结合了策略游戏元素，玩家拥有车辆所有权，通过智能合约实现游戏内的赚钱机制。

NFT在全球范围内掀起了一股不可忽视的风暴，On Chain Gaming让玩家有机会拥有真正的游戏资产所有权。传统游戏市场总值数千亿美元，NFT的引入不仅为玩家带来了经济潜力，更有可能将虚拟世界中的财富转化为现实生活中的价值。区块链游戏的发展，为全球游戏玩家和游戏公司释放了前所未有的经济潜力，预示着一个规模巨大的加密经济体的形成。随着实体经济与虚拟游戏经济的结合，“NFT+游戏”模式将为区块链行业带来新的增长动力。

三、目前最火的区块链项目

数字货币的历史始于2009年比特币的诞生，至今已发展了逾十年的时间。在这期间，全球涌现了上万个区块链项目，并已经历了区块链1.0和2.0时代，现在正准备进入3.0时代——通证经济时代。这个时代的到来，预示着生产力和生产关系的变革。在这样的背景下，NGK通证应运而生，该平台汇聚了众多技术领先的研发人员，并且得到了众多实力投资公司的支持，在美国受到SEC证券交易委员会的监管。

自2018年起，NGK.IO团队开始深入研究，推出了结合数字货币基金和产业生态的盈利模式，致力于打造更加完善的商业生态圈，预计这将再次引领区块链市场。NGK通证作为NGK.IO平台上的通用通证，无缝连接线上线下商家，实现商业落地应用。这不仅助力传统产业的转型升级，也推动了实体经济的发展，并激活了互联网经济的杠杆。

NGK.IO平台内置了图灵完备的编程语言，用户可以利用它构建和定义自己的特性，开发个性化应用，甚至发行自己的货币。该平台还提供了一键定制的侧链功能，并拥有独特的跨链和跨合约技术，连接主链和侧链。无论是NGK.IO上的资产还是外部的资产，都能通过该技术实现自由的价值传递和兑换。此外，NGK.IO在运行智能合约时，消除了对GAS的需求，这使得免费使用Dapps成为可能，更符合互联网产品的免费使用、增值服务和广告盈利模式。因此，基于NGK.IO开发的Dapps被认为是真正的去中心化应用。

NGK.IO的设计目标是实现每秒超过100万的交易处理速度，并提出了3秒的区块确认时间。这些性能的提升使得NGK.IO有望改变当前区块链技术难以落地的现状。我们可以预见，未来会有众多区块链创业项目选择基于NGK.IO发行Token，开发大量去中心化应用，吸引数亿用户。NGK.IO有望形成一个丰富和完整的商业生态，同时也将产生大量的Token交易需求。

NGK.IO充分利用区块链技术，建立一个安全、可验证、公平、去中心化、去信任化的商业与金融一体化的系统。它为创新型企业团队提供产业基金、互联网基金、区块链基金以及物联网和人工智能等金融服务和产业孵化服务，致力于打造世界级的生态商业闭环。通过跨链技术，NGK.IO能够为不同的消费场景创造价值的互通，为全球“通证经济”的商业化进程贡献技术力量。