一、香港启动!“数码港元”来了!

5月18日，香港金融管理局（香港金管局）震撼发布消息，揭开了“数码港元”先导计划</的神秘面纱，标志着香港金融创新历程中又一重要里程碑的诞生。

在这场金融科技革新竞赛中，包括中国银行(香港)、恒生银行、Alipay Financial Services(HK) Limited在内的16家业界先锋，被选定为首批探索者，他们将联手进行一轮深入的试验，目标在于六个关键领域：全面支付、可编程支付、离线支付、代币化存款、Web3交易结算和代币化资产结算，每项任务都旨在揭示“数码港元”的无限潜力。

香港金管局以前瞻性的“三轨道”策略</引领着这场革命，零售层面的央行数字货币探索已进入实质阶段。第一轨道，如同坚固的基石，致力于技术与法律层面的准备工作，将为“数码港元”的发行奠定坚实基础。批发层面的“数码港元”两层结构将在此阶段得以开发，同时法律框架将逐步适应这一新兴货币形式，使其具备法定货币的属性。

第二轨道</紧随其后，是试验与创新的实战阶段，金融、支付和技术界的先锋们将在真实场景中试验“数码港元”的各种应用场景，以揭示其在实际操作中的可能性与价值。同时，香港金管局将与这些伙伴紧密合作，共同打磨和完善这一金融工具的执行和设计细节。

而第三轨道，作为战略部署的关键环节，将汇总第一和第二轨道的成果，制定出更为详尽的时间表，为“数码港元”的正式推出做好准备。但值得注意的是，香港金管局并未急于揭晓具体的推出日期，而是期待着通过不断试验和学习，逐步实现“数码港元”在社会的广泛接纳和网络效应的形成。

专家小组的加入</进一步增强了这场金融科技探索的力量。香港金管局计划组建CBDC专家小组，由本地顶尖学者组成，他们将聚焦于隐私保护、网络安全等核心议题，为香港的CBDC研究提供深度洞察和策略指导。

香港金管局总裁余伟文强调，虽然“数码港元”项目挑战重重，但正是这样的创新尝试，将推动香港金融体系的现代化，为全球央行数字货币的探索提供宝贵的实战经验。而香港作为全球最早启动此类计划的地区之一，其成功经验将为其他同行提供宝贵的借鉴。

总的来说，香港金管局的“数码港元”计划，正以稳健的步伐迈向未来，不仅是在技术领域，更是在理念与实践的交融中，塑造着金融体系的未来。我们期待着“数码港元”引领的金融革新，将为香港及全球带来深远影响。

二、官方称数字人民币可以实现跨境交易,会产生哪些影响

近日央行最新表态，在未来条件成熟时数字货币也可以实现跨境交易，为此举办了新闻发布会，发布会上主要介绍了我国数字人民币的设计，还有未来的主要用于领域。

在原始社会刚刚开始的时候，人们的生产力不足以达到产能剩余的情况，大家在一起居住生活，生活必须的食品和物品几乎都没有剩余，也就不存在货币产生的必要条件用物品换物品。

随着社会的发展，人们渐渐的发明了更高效的工具，生产力也得到了不小的提升，而且个人已经可以给到自给自足，还有富余的生活产品，这时候用物品交换物品的方式应运而生。就比如张三只有米，但是却没有鱼，而李四有鱼，但是没有米，而张三想吃鱼，李四又刚好想吃米，这样他们一拍即合，随即进行交换，这也就是以物换物。

以物换物用的并不是货币，而是为货币的出现做了铺垫，社会又不断发展，生产力又得到了很巨大的提升，使得资本的积累也又提升了很大的高度。这时候人们就需要一种可以衡量价值的物品，来达到多方的交易，于是便出现了“贝”。因为方便保存而且坚固大小均匀，所以“贝”被作为货币开始流通。

人民币的跨境支付实际上是帮助了人民币在全球实现快速清算，以及结算后面对应的资金成本和结算问题。

国际经济往来需要用货币作为媒介，这种媒介一方面为国际经济提供流动性，另一方面也保持价值的稳定。跨境贸易结算不仅对宏观经济影响深远，对微观经济的个体企业影响也是巨大的。

人民币结算不仅降低了汇率波动给进出口企业带来的风险也减少了企业的结售汇成本。在外汇不能流通的情况下，通过银行结汇，企业要给银行支付不少的手续费。而如果利用人民币结算的话，就可以节约很多的会费成本，这样也提高了企业的利润空间。

跨境贸易人民币的结算实施可以改善贸易条件，有利于进口，但是也可能会加剧市场的投机行为，国内企业对外资投资能力加强，有利于人才出国的学习和培训。

我国的数字，人民币的设计主要是用于国内的零售支付，在条件成熟市场有需要的情况下，利用数字人民币进行跨境交易，也是可以实现的。在这前期人民银行数字货币研究所已经进行了技术测试，这也是人民币试点的第1次常规性的测试工作，总体上讲，参与机构和参与体系的反应都是正面的，积极的下一步人民银行会进一步推动数字人民币的试点积累更多经验。

三、数字人民币未来能否绕开SWIFT

对此，移动支付网第一时间进行了解读（详情见：美、欧、英、加在制裁俄罗斯，而不是SWIFT），并在后续报道中进行了科普（详情见：SWIFT的前世今生与运作机制）。因此，对于什么是SWIFT？它的运作机制，以及它为何如此重要的原因，读者都应该已经有了大致的了解。

不过，也有人发出了比较有意思的疑问，比如：数字人民币和CBDC们未来能不能绕开SWIFT？

先说我的答案，能。

多边央行数字货币桥项目

2021年11月，香港金融科技周召开之际，在国际清算银行香港创新中心支持下，中国人民银行数字货币研究所、香港金融管理局、泰国央行及阿联酋央行共同发布多边央行数字货币桥项目用例手册，简单的介绍了项目应用场景及测试进展。

这个项目在2019年是香港金管局与泰国央行研究CBDC时探索的跨境支付项目，名为Inthanon-LionRock。在发展到第三阶段时，中国人民银行及阿联酋央行加入，变成了四个参与方，同时国际清算银行香港创新中心也支持了该项目，于是项目正式更名为“多种央行数字货币跨境网络”（m-CBDC Bridge），也就是我们常说的多边央行数字货币桥。

多边央行数字货币桥研究项目的核心目标是为建立一个联接多国央行数字货币系统的“走廊网络”，使同一分布式账本支持多种央行数字货币，构建点对点的报文传输系统，助力提供高效便捷、成本低廉的跨境支付服务。

在多边央行数字货币桥研究项目中，各国央行可实现：1）可通过智能合约实施跨境同步交收；2）兼容不同的央行数字货币系统和设计；3）缓解本国数字货币境外流通对他国货币主权的影响。

在移动支付网看来，mBridge的搭建，看上去就像数字货币版本的SWIFT，而且在分布式账本的结构下，它还拥有更多优势。

一方面，mBridge不仅仅是信息传输渠道，还能直接实现点对点交易。虽然SWIFT垄断了金融行业间通讯40多年，比早期的电传交易系统是效率提升不少，但是SWIFT本身只是一个跨境结算清算信息的传递系统，能够提升金融信息交互效率，并不能直接加快“清结算”的效率，仍然存在银行吸储、各国支付系统运营时差等交易摩擦。但mBridge不同，它本身就有一定的交易所性质，各国央行依托走廊网络，进行存托凭证与数字货币的来回兑换。通过智能合约，各国制定相应的交易规则与监管政策。因此，其交易速度能够达到秒级，并大幅降低跨境转账成本。

传统SWIFT代理行跨境支付交易模型（左）与mBridge交易模型（右）

另一方面，mBridge依托于分布式账本，是去中心化的系统。SWIFT的重要性不言而喻，但是它仍然是一个中心化的组织机构，这也是为啥美国、欧盟等说不和你玩了，就能通过这个方式制裁你的原因。近年来区块链技术的兴起，去中心化正好能和清算安全不谋而合，mBridge的设计原型基于区块链建设网络层，采用PoA共识机制，参与跨境支付网络的中央银行都是验证节点（validating node），在交易验证时，需要超过2/3的验证节点签署区块后，交易才得以确认。这使得不存在某一个节点掌控整个网络、拥有“生杀予夺”的大权，实现了更为去中心化的跨境支付治理结构，在这个基础之上建立的体系其稳定性和互信关系才能得到最大的释放。

也就是说，在多边央行数字货币桥的模式下，CBDC们的交易的确可以绕开SWIFT，并大大提升交易效率。我相信这也是mBridge项目的意义和初衷。

尽管能，但“任重道远”

尽管我的答案是能，但是这个答案是建立在相应前提之下的。

一方面是，交易双方需要在多边央行数字货币桥的模式之下。mBridge就像是一个区块链的“联盟链”，必须要是链上的节点才能实现相应的功能，也就是说，跨境支付双方国家需要有自身的“央行数字货币”并且加入到了mBridge之中。目前，mBridge项目仅有四个参与方，要想实现更多更广泛的应用，就需要更多国家的央行参与其中。先不说，全球各国央行对CBDC态度的不同，研究进展也参差不齐，别人是否认可mBridge并加入其中才是最关键的问题。而这也与国家的经济实力，人民币等各国货币本身受认可程度息息相关。

另一方面，需要有成熟规范的交易规则与监管政策。mBridge项目秉持不伤害、合规和互操作性三大原则，以“针对高成本、低速度和复杂的操作性等痛点问题，设计和迭代新一代高效跨境支付基础设施”为总体目标，通过充分考量技术、政策、法律和商业等方面问题，不断吸纳新的中央银行、商业银行和非银行机构，在安全的环境下进一步试验设计选择和技术权衡。此前国际清算银行香港创新中心发布的报告显示，共有22家境内外金融机构及组织参与了mBridge项目的测试，交易涵盖四个司法管辖域及11个行业场景，交易总额超过20亿元人民币。虽然，mBridge有了一定的发展，但是整个交易都是试点测试环境，在顶层的交易规则和监管政策上仍然需要进一步完善，无论是CBDC在本国的落地还是国际合作，都需要时间和场景来检验。

毕马威的一份报告显示，mBridge真正广泛应用起码要10年以上的时间。这也刚好说明了项目的“任重道远”。

中国人民银行数字货币研究所所长穆长春曾表示，未来货币桥项目将结合新型业务用例拓展更加广泛的应用场景，提升货币桥的可用性、兼容性及多样性，同时探索与更多系统的灵活对接，以达成多方共赢的局面。

当然，CBDC的跨境支付也不只mBridge这一种模式，也有其它的方案，比如新加坡金管局和加拿大央行的Jasper-Ubin项目，该项目是两国央行的区块链项目结合。而这两个项目的网络是建立在两个不同的分布式帐本平台上的。

另外，值得注意的是，基于私人稳定币的跨境支付方案拥有强大的利益激励机制，一旦其获得监管当局许可，就有可能通过其覆盖全球的商业生态快速占领市场，进而获得足够多国际用户数据。因此，稳定币的发展也给央行数字货币带来了不确定性，尤其是在部分国家对CBDC的谨慎态度之下。

本文源自移动支付网

四、“数字货币”跨境项目进展的如何官方对此有何回应

现在和香港进行的只是常规的技术测试。在时机成熟的时候，数字货币可以应用在跨境支付的场景之下。现在数字货也是发展的越来越快了，各个国家都在发展自己国家的数字货币。在现有技术的情况下，国家层面的数字货币，在技术上面肯定没有障碍的。

各国为了推进数字货币的应用，也是在努力的进行各种测试。在技术层面，数字货币并没有障碍，但是跨境项目不是仅仅解决技术层面就可以了。数字货币需要走的路还很长。

一、数字货币在加速推进

数字货币里面不仅比特币很疯狂，其他数字货币也正在快速的发展之中。和比特币这个没有国家背书的数字货币不同，各国都在发展属于自己国家的数字货币。

在数字货币方面，各国央行的数字货币也是不希望自己落后世界发展太多。对此各国还是很上心的。

二、跨境支付的技术测试正在逐步展开

现在我们国家数字货币的应用场景也是原来越广泛。在本次冬奥运会，数字货币也是成为主要的支付方式。在跨境项目上面，大陆和香港也是进行了常规的技术测试。这些原始数据，对于数字货币以后跨境支付的推进，将会启动积极的意义。

三、数字货币距离国际化还很远

数字货币现在在我们国内，也只是处于少数城市试点的阶段。只是国内的应用场景的推广，也是需要时间的。虽然说在技术层面，数字货币已经没有障碍，但是毕竟数字货币涉及的面还是很广的，数字货币的推进也不是一朝一夕之间就可以完成的。

现在数字货币在国内推广的时候，积累足够的经验之后，等待时机成熟的时候，跨境项目的开展还是很容易的。

各位，对于“数字货币”跨境项目的进展，你有什么不同看法，可以在评论区留言。